今年9月，中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)同比降幅小幅縮窄，單月挖機(jī)銷(xiāo)量仍然呈同比下降趨勢(shì)，市場(chǎng)整體不溫不火、平穩(wěn)發(fā)展。后三個(gè)月，挖機(jī)銷(xiāo)量極大程度低于去年。

　　9月挖機(jī)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)解讀

　　據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)25家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2021年9月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)20085臺(tái)，同比下降22.9%;其中國(guó)內(nèi)13934臺(tái)，同比下降38.3%;出口6151臺(tái)，同比增長(zhǎng)79%。

　　2021年1-9月，共銷(xiāo)售挖掘機(jī)279338臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.1%;其中國(guó)內(nèi)232312臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.16%;出口47026臺(tái)，同比增長(zhǎng)98.5%。

　　挖機(jī)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)分析

　　01挖機(jī)銷(xiāo)量整體變化——從高到低趨平穩(wěn)

　　從2021年1-9月銷(xiāo)量趨勢(shì)變化來(lái)看：

　　1-3月，挖機(jī)銷(xiāo)量整體水平遠(yuǎn)高于往年;

　　4月開(kāi)始，2021年挖機(jī)銷(xiāo)量與2020年的銷(xiāo)量非常接近;

　　5-9月，挖機(jī)銷(xiāo)量延續(xù)下滑趨勢(shì)，但降幅從大到小再增大，5月下降14.3%，6月下降6.2%，7月下降9.24%，8月下降13.7%，9月下降22.9%。

　　專(zhuān)家表示，在疫情防控和經(jīng)濟(jì)前景更加明朗的形勢(shì)下，固定資產(chǎn)投資有望繼續(xù)反彈。而后幾個(gè)月銷(xiāo)量增長(zhǎng)不樂(lè)觀，更主要是之前預(yù)支效應(yīng)的緣故。

　　02挖機(jī)細(xì)分市場(chǎng)——國(guó)內(nèi)市場(chǎng)疲軟明顯

　　◆1月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售16026臺(tái)，同比增長(zhǎng)106.6%;

　　◆2月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售24562臺(tái)，同比增長(zhǎng)256%;

　　◆3月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售72977臺(tái)，同比增長(zhǎng)56.6%;

　　◆4月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售41100臺(tái)，同比下降5.24%;

　　◆5月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售22070臺(tái)，同比下降25.2%;

　　◆6月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售16965臺(tái)，同比下降21.9%;

　　◆7月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售12329臺(tái)，同比下降24.1%;

　　◆8月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售12349臺(tái)，同比下降31.7%;

　　◆9月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售13934臺(tái)，同比下降38.3%。

　　4月我國(guó)整體挖機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)2.5%，然而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已開(kāi)始增速轉(zhuǎn)負(fù)，從4月下降5.24%到9月下降38.3%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑趨勢(shì)增加，也再次驗(yàn)證了國(guó)內(nèi)挖機(jī)市場(chǎng)疲軟明顯，一段行業(yè)調(diào)整期正在悄然而至。

　　然而，與疲軟的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的是漲勢(shì)正好的海外市場(chǎng)，今年1-9月共計(jì)出口47026臺(tái)，同比增長(zhǎng)98.5%，較2019年(疫情期前)1-9月增長(zhǎng)143%。目前，海外市場(chǎng)成為國(guó)內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)突破的新賽道。根據(jù)之前2021年半年報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)中聯(lián)重科、三一、徐工等多家頭部企業(yè)在海外銷(xiāo)售額及市場(chǎng)份額均有所增長(zhǎng)。

　　03挖機(jī)細(xì)分市場(chǎng)——大挖整體銷(xiāo)量低于去年

　　◆分噸位來(lái)看，9月國(guó)內(nèi)大、中、小挖銷(xiāo)量分別為1988、3498、8448臺(tái)，同比漲幅-36.3%、-44.6%、-35.8%。

　　◆累計(jì)銷(xiāo)量來(lái)看，1-9月，國(guó)內(nèi)大、中、小挖共銷(xiāo)量分別為27784、67602、136926臺(tái)，同比漲幅-1.7%、22.2%、5.9%。注意，這也是今年首次單類(lèi)別噸位挖機(jī)整體銷(xiāo)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　◆市場(chǎng)占比來(lái)看，9月大挖、中挖、小挖占比分別為14.3%、25.1%、60.6%。中挖占比較之前略有下降，大、小挖占比稍有提升，小挖占比仍舊最大，繼續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng)。

　　挖機(jī)市場(chǎng)及行業(yè)現(xiàn)狀

　　01全國(guó)項(xiàng)目開(kāi)工情況

　　9月27日，百年建筑網(wǎng)調(diào)研全國(guó)162家施工企業(yè)4328個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)顯示，目前項(xiàng)目開(kāi)工率為77.90%，較上一期(8月23日)上升1.01%。

　　近期受建筑材料價(jià)格持續(xù)上漲影響，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目開(kāi)工率提升放緩，但總體仍呈穩(wěn)定上行趨勢(shì)，目前全國(guó)開(kāi)工率已超七成。主要目前已開(kāi)工重大項(xiàng)目受建筑材料漲價(jià)影響不大，除華東、華南地區(qū)受“能耗雙控”影響開(kāi)工率有所下滑外，隨著天氣情況的好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)大部分區(qū)域項(xiàng)目開(kāi)工率仍保持上行趨勢(shì)。預(yù)計(jì)后期隨著貨幣政策放寬，資金壓力有所緩解，全國(guó)項(xiàng)目開(kāi)工率將穩(wěn)定提升。

　　02小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)

　　小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)——圖源小松官網(wǎng)

　　komatsu官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年9月中國(guó)小松挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為102.2小時(shí)，同比下降17.9%。這已經(jīng)是小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)連續(xù)6個(gè)月下滑。而在用戶(hù)層面，大家也普遍反應(yīng)今年工程量少于去年，設(shè)備閑置現(xiàn)象明顯。總之，目前的形勢(shì)并不樂(lè)觀。

　　03部分利好信息傳來(lái)

　　目前，市場(chǎng)狀況也不是一概的喪，上游零部件企業(yè)和國(guó)家政策端均有利好信息傳來(lái)。

　　9月上游核心零部件廠商挖機(jī)油缸排產(chǎn)同比+14%、環(huán)比+18%，較8月進(jìn)一步改善。

　　政策端政府專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行加速，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴9月提出要適度超前基建，再加之礦山復(fù)工復(fù)產(chǎn)等多項(xiàng)利好政策讓大家看到了行業(yè)的希望。但政策和執(zhí)行之間還是有很長(zhǎng)一段距離的，大家也不要過(guò)于樂(lè)觀，就當(dāng)前形勢(shì)而言，與其期待小高潮，不如期待平穩(wěn)。

　　今年1-9月，共銷(xiāo)售挖掘機(jī)279338臺(tái)，如果以2020年總銷(xiāo)量327605臺(tái)為目標(biāo)，剩下3個(gè)月要達(dá)到48267臺(tái)月均16089臺(tái)的銷(xiāo)量還是相當(dāng)容易的。預(yù)計(jì)2021年挖機(jī)銷(xiāo)量仍將超過(guò)34萬(wàn)，形成新的記錄。